Райффайзенбанк выступил организатором выпуска облигационного займа с плавающей купонной ставкой ОАО «Лебедянский».

6 марта 2007 года ОАО «Лебедянский» разместил дебютный выпуск облигаций на сумму 1,5 млрд рублей. Впервые на российском облигационном рынке размещен облигационный займ российской компании, купонные выплаты по которому привязаны к индикатору денежного рынка MosPrime.

Организатором выпуска является ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». Со-андеррайтерами выпуска выступили: Дойче Банк, Морган Стэнли Банк, Коммерцбанк (Евразия), ЗАО «ВестЛБ Восток», Международный Московский Банк, Банк ВТБ 24, Банк Уралсиб.

Размещение прошло в форме конкурса по открытой подписке на ММВБ. По результатам конкурса премия к трехмесячной ставке MosPrime (5,43% годовых по состоянию на 5 марта 2007 года) была установлена в размере 143 базисных пункта (1,43%). Таким образом, ставка первого купона была зафиксирована на уровне 6,86% годовых, что является самым низким значением купона за всю историю рынка негосударственных корпоративных облигаций. Объем спроса на аукционе превысил предложение в 2,6 раза.

В ходе аукциона было подано 20 заявок инвесторов на общую сумму более 3,8 млрд рублей, общий размер премии к ставке MosPrime, указанный инвесторами в заявках, варьировался в диапазоне от 110 до 207 базисных пунктов. Весь объем выпуска был размещен в ходе аукциона.

Облигации общей номинальной стоимостью 1,5 млрд рублей имеют срок обращения 3 года. По выпуску предусмотрена выплата ежеквартальных купонов. Ставки купонов равны сумме трехмесячной ставки «MosPrime», установленной в последний день каждого купонного периода, и премии в 143 базисных пункта. Условиями выпуска предусмотрено право эмитента досрочно погасить облигации в день каждой купонной выплаты, начиная с 5-го купона по цене 100,25% от номинала.

Средства от размещения облигаций будут направлены на рефинансирование краткосрочного кредитного портфеля компании.

По словам Павла Гурина, заместителя Председателя правления ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», «данное размещение является очередным шагом в развитии российского рынка корпоративных облигаций, в еще большей степени приближающим российский рынок к мировым стандартам. Также это логическое продолжение тенденции, заданной Европейским Банком Реконструкции и Развития, который был первым эмитентом, предложившим инвесторам свои рублевые облигации, купонные выплаты по которым были привязаны к ставке MosPrime. Безусловно, премия, определившаяся в ходе аукциона, является отражением высокой оценки рынком кредитного качества эмитента. Мы считаем, что данная структура выпуска не только позволит существенно снизить процентные расходы компании по обслуживанию займа, но и предоставляет возможность инвесторам снизить риски по изменению процентных ставок, наряду с диверсификацией кредитных рисков. Мы уверены, что успешный дебют ОАО «Лебедянский» послужит дополнительным стимулом к увеличению на рынке количества облигационных выпусков с плавающей ставкой».

ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" занимает 10-е место среди крупнейших российских банков по размеру активов по результатам 2006 года (ЦЭА Интерфакса). На сегодняшний день Банк располагает 24 отделениями в Москве, 5 отделениями в Санкт-Петербурге, региональными филиалами в Екатеринбурге, Самаре, Новосибирске, Челябинске, Нижнем Новгороде, Краснодаре, Красноярске и Перми. По размеру корпоративного кредитного портфеля Райффайзенбанк занимает 9-е место по результатам 2006 года (ЦЭА Интерфакса).

Райффайзенбанк является одним из лидеров российского рынка корпоративных облигаций. В течение 2001-2007 гг. Банк выступил организатором и со-организатором 104 выпусков корпоративных облигаций общей номинальной стоимостью более 317 млрд рублей.

ОАО «Лебедянский» (Moody's – «Ba3») - крупнейший в России производитель соков (доля рынка - 31,3%) и один из лидеров рынка детского питания. Основные торговые марки компании – «Я», «Тонус», «Фруктовый Сад», «ФрутоНяня». По предварительным данным консолидированная выручка компании в 2006 г. составила 710 млн долл., EBITDA - 137,5 млн долл. По состоянию на 1 октября 2006г. соотношение Долг/EBITDA составило 0,61х. Текущая рыночная капитализация компании превышает 1,640 млрд долл.

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» является дочерней структурой Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ (Райффайзен Интернациональ) – холдинга, управляющего дочерними банками и лизинговыми компаниями на 16-ти рынках в Центральной и Восточной Европе. 11,7 миллионов клиентов обслуживаются в более чем 2 775 отделениях. Представительства в Литве и Молдове расширяют зону присутствия Группы в регионе. Райффайзен Интернациональ является полностью консолидированной дочерней структурой Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ), владеющего 70 процентами обычных акций холдинга, остальные 30 процентов акций находятся в свободном обращении и торгуются на Венской Фондовой Бирже. РЦБ – головной банк группы Райффайзен, крупнейшей банковской группы в Австрии, – является ведущим корпоративным и инвестиционным банком и лидирующим банком в Австрии.

MosPrime Rate рассчитывается на основе объявляемых 8 банками-участниками депозитных ставок. Расчет MosPrime Rate осуществляется каждый рабочий день одновременно с расчетом ставок MosIBOR в 12.30 по московскому времени. Банки-участники вносят свои котировки в систему Reuters до 11.45 по московскому времени. Величина ставки указывается в процентах годовых с точностью до двух знаков после запятой. Из числа объявленных ставок отсекаются самая низкая и самая высокая, и из оставшихся ставок рассчитывается среднее арифметическое значение, присваиваемое индикативной ставке MosPrime Rate. Величина MosPrime Rate рассчитывается в процентах годовых с точностью до двух знаков после запятой.

НВА ежедневно размещает информацию по индексу MosPrime Rate на своем сайте в сети Интернет, на специальной странице информационного агентства «Reuters», а также в других средствах массовой информации.