UniCredit в 2010 году

UNICREDIT В 2010 ГОДУ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ СОСТАВЛЯЕТ 1,323 МЛРД ЕВРО (ЧТО НА 22,2% МЕНЬШЕ ПО СРАВНЕНИЮ С АНАЛОГИЧНЫМ ПЕРИОДОМ ПРОШЛОГО ГОДА). ПРИБЫЛЬ ДО УПЛАТЫ НАЛОГОВ СОСТАВЛЯЕТ 2,5 МЛРД ЕВРО, ЗА ВЫЧЕТОМ АМОРТИЗАЦИИ ГУДВИЛЛА В РАЗМЕРЕ 362 МЛН ЕВРО.

В 2010 ГОДУ ОТМЕЧЕНА ХОРОШАЯ ТЕНДЕНЦИЯ ПО СРАВНЕНИЮ С АНАЛОГИЧНЫМ ПЕРИОДОМ ПРОШЛОГО ГОДА В ОТНОШЕНИИ ЧИСТОГО КОМИССИОННОГО ДОХОДА, ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ И РЕЗЕРВОВ ДЛЯ ПОКРЫТИЯ ПОТЕРЬ ПО КРЕДИТАМ И ССУДАМ.
ВЕЛИЧИНА ЧИСТОГО ПРОЦЕНТНОГО ДОХОДА И ЧИСТОГО КОМИССИОННОГО ДОХОДА ПОВЫШАЕТСЯ В ЧЕТВЕРТОМ КВАРТАЛЕ, ПОДТВЕРЖДАЯ, ТЕМ САМЫМ, ВОССТАНОВЛЕНИЕ.

ДОХОД ОТ ТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ УМЕНЬШАЕТСЯ ПО СРАВНЕНИЮ С АНАЛОГИЧНЫМ ПЕРИОДОМ ПРОШЛОГО ГОДА ВСЛЕДСТВИЕ СЛОЖНОЙ СИТУАЦИИ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ, НО, ТЕМ НЕ МЕНЕЕ, ОСТАЕТСЯ ПОЛОЖИТЕЛЬНЫМ В КАЖДОМ КВАРТАЛЕ.
ПОДТВЕРЖДАЕТСЯ ПРОЧНАЯ СТРУКТУРА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И РЕГУЛЯТИВНОГО КАПИТАЛА (КОЭФФИЦИЕНТ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ПЕРВОГО УРОВНЯ СОСТАВЛЯЕТ 8,58%).

ВЕСЬ 2010 ГОД:

• Доля чистой прибыли Группы достигает 1,323 млрд евро (1,702 млрд евро в 2009 году), учитывая несколько характерных признаков 2010 года: неосновные единовременные расходы (обесценение гудвилла, интеграционные издержки, признание отсроченного налога)
• Операционный доход составляет 26,347 млрд евро, что на 5,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменения валютного курса и периметра консолидации; доход от торговых операций уменьшился на 42,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменения валютного курса и периметра консолидации
• Хорошая тенденция наметилась по чистому комиссионному доходу (+8,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменения валютного курса и периметра консолидации), по операционным расходам (-0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменения валютного курса и периметра консолидации) и резервам для покрытия потерь по кредитам и ссудам (-18,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменения валютного курса и периметра консолидации)
• Прочная структура бухгалтерского баланса, хороший уровень ликвидности (структурный коэффициент ликвидности достигает 0,98) и устойчивость регулятивного капитала (коэффициент основного капитала первого уровня составляет 8,58% и капитала первого уровня — 9,46%) подтверждаются
• Планируемый денежный дивиденд составляет 0,03 евро на обыкновенную акцию

ЧЕТВЕРТЫЙ КВАРТАЛ 2010 ГОДА:

• Доля Группы в объеме чистой прибыли достигает 321 млн евро, демонстрируя увеличение по сравнению с предыдущим кварталом на 9%, за вычетом 43 млн евро на неосновные единовременные расходы
• Операционный доход составляет 6,554 млрд евро, что является ростом в сравнении с 6,494 млрд евро, зафиксированными в 3-м квартале 2010 года, благодаря, в первую очередь, хорошим показателям чистого процентного дохода (+2,5% по сравнению с предыдущим кварталом) и чистого комиссионного дохода (+8,1% по сравнению с предыдущим кварталом)
• Совокупные операционные расходы составляют 3,755 млрд евро, что на 4,0% ниже показателя предыдущего квартала
• Резервы для покрытия потерь по кредитам и ссудам составляют 1,751 млрд евро, при этом стоимость риска составляет 126 б.п.

Совет директоров UniCredit утвердил консолидированную отчетность за 2010 год, которая демонстрирует, что доля Группы в объеме чистой прибыли составляет 1,323 млрд евро (по сравнению с 1,702 млрд евро в 2009 году, когда преимущества заключались в более благоприятных условиях процентной ставки и большей доле дохода от торговых операций в операционном доходе).

Совет директоров UniCredit также решил вынести на рассмотрение на следующем Собрании акционеров предложение о выплате дивидендов в размере 0,03 евро на обыкновенную акцию и 0,045 евро на сберегательную акцию.

Доля чистой прибыли UniCredit в четвертом квартале 2010 года составляет 321 млн евро, что незначительно ниже 334 млн евро, зафиксированных в третьем квартале 2010 года. Квартальные результаты Группы указывают на стабильность операционного дохода (+0,9% по сравнению с предыдущим кварталом, несмотря на значительное сокращение дохода от торговых операций, благодаря, в первую очередь, высокому результату по чистому процентному доходу и чистому комиссионному доходу), контроль уровня затрат (-4,0% по сравнению с предыдущим кварталом) и увеличение резервов для покрытия потерь по кредитам и ссудам (хотя и ограниченное, с увеличением стоимости риска до 126 б.п., т.е. на 9 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом). Также следует отметить в данном квартале серию неосновных единовременных расходов, имеющих отношение к обесценению гудвилла, интеграционные издержки для One4C, единичного проекта, в высокой степени влияющего на риски и расходы, а также положительный отсроченный налог. Воздействие вышеуказанных единовременных расходов, однако, ограничено (-43 млн евро), так как положительные и отрицательные показатели балансируют друг друга.

Операционный доход достигает в 2010 году 26,347 млрд евро, отмечается снижение на 5,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации, и 6,554 млрд евро в четвертом квартале 2010 года, +0,9% по сравнению с предыдущим кварталом, несмотря на значительное снижение прибыли от чистых торговых операций, хеджинговых операций и справедливой стоимости вследствие сложной ситуации на финансовых рынках. Чистый процентный доход и чистый комиссионный доход существенно возрастают и свидетельствуют, тем самым, о динамичном развитии коммерческой банковской деятельности.

Чистый процентный доход составляет в 2010 году 15,993 млрд евро (-9,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации), вследствие явно менее благоприятных условий процентной ставки, которые, однако, постепенно улучшились к концу 2010 года. Доказательством данной тенденции является чистый процентный доход, который увеличивается в четвертом квартале по отношению к 3,964 млрд евро, зафиксированных в третьем квартале, до 4,062 млрд евро благодаря сокращению спрэдов между ставками на вклады в розничном и частном секторе банковских услуг, большей процентной доле дохода от торговых операций (и 29 млн евро по единовременным расходам), что перекрывает возросшие издержки финансирования Корпоративного центра.

Чистый комиссионный доход составляет 8,455 млрд евро за 2010 год, заметный рост (+8,4% с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации) по сравнению с показателем в 7,655 млрд евро, зафиксированным в прошлом году, что подтверждает быстрое оживление деятельности по управлению активами, а также указывает на удовлетворительное применение других комиссионных инструментов. Чистый комиссионный доход в четвертом квартале 2010 года составляет 2,155 млрд евро, т.е. повышение на 8,1% по сравнению с показателем в 1,993 млрд евро, зафиксированным в предыдущем квартале (вследствие сезонности), что объясняется, главным образом, увеличением комиссионного дохода от инвестиционных услуг, а также хорошим результатом по всем другим комиссионным инструментам. На 31 декабря 2010 года объем активов, находящихся под управлением Подразделения по управлению активами Группы, составил 186,7 млрд евро.

Доход от чистых торговых операций, хеджинговых операций и справедливой стоимости составляет в 2010 году 1,053 млрд евро, резко снизившись по сравнению с показателем в 1,803 млрд евро, зарегистрированным в 2009 году. Такие результаты обуславливаются, прежде всего, ухудшением ситуации на финансовых рынках из-за кризиса государственного долга во втором и четвертом кварталах 2010 года. В четвертом квартале 2010 года доход от чистых торговых операций, хеджинговых операций и справедливой стоимости достигает 53 млн евро, по сравнению с 381 млн евро в третьем квартале 2010 года.

Другие чистые доходы за 2010 год увеличиваются с 373 млн евро, зафиксированных в 2009 году, до 438 млн евро (139 млн евро приходится на четвертый квартал).

Операционные расходы за 2010 год составляют 15,483 млрд евро, снижение на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации. В отношении квартальной тенденции, операционные расходы в четвертом квартале 2010 года составляют 3,755 млрд евро, что на 4,0% ниже показателя предыдущего квартала (и на 0,7% ниже по сравнению с предыдущим кварталом с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации и за вычетом единовременных расходов, признанных в третьем и четвертом кварталах 2010 года).

Расходы на заработную плату за 2010 год увеличились на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации до 9,205 млрд евро. В четвертом квартале наблюдается снижение на 6,8% по сравнению с предыдущим кварталом, частично, в связи с единовременными расходами (что демонстрирует положительное отклонение в размере 64 млн евро по сравнению с предыдущим кварталом). За исключением единовременных расходов и с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации расходы на заработную плату показывают снижение на 3,9% по сравнению с предыдущим кварталом, частично, в связи с переменной составляющей.

Другие административные расходы, за вычетом возмещения расходов, достигают за 2010 год 4,995 млрд евро, демонстрируя небольшое снижение в 0,3% с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации по отношению к 2009 году. В четвертом квартале 2010 года эта цифра достигает 1,243 млрд евро, что на 1,9% больше по сравнению с предыдущим кварталом, а именно с положительным отклонением в размере 56 млн евро по сравнению с предыдущим кварталом, что связано с капитализацией ИТ-затрат в конце года. За исключением данного показателя и на эквивалентной основе, другие административные расходы выросли на 6,7% вследствие расходов на рекламу, сезонного повышения ИТ-затрат и расходов на юридическое сопровождение.

Расходы на амортизацию, обесценивание и повреждение материальных и нематериальных активов за 2010 год составляют 1,283 млрд евро, показатель не изменился по сравнению с 1,281 млрд евро за 2009 год (но снизился на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации). Эта цифра составляет 316 млн евро в четвертом квартале 2010 года, показывая снижение по сравнению с 336 млн евро, зафиксированными в предыдущем квартале.

Коэффициент отношения расходов к доходам за 2010 год увеличивается до 58,8% по сравнению с показателем в 55,6%, зафиксированным в 2009 году (57,3% в четвертом квартале, снижение по сравнению с 60,2%, зафиксированными в третьем квартале).

Операционная прибыль за 2010 год составляет 10,864 млрд евро, 2,799 млрд евро из которой приходится на четвертый квартал, показывая увеличение на 8,4% по сравнению с предыдущим кварталом.

За 2010 год Группа признала амортизацию гудвилла в размере 362 млн евро, практически полностью относимую на счет Казахстана, из которой 199 млн евро приходится на четвертый квартал 2010 года и 162 млн евро – на второй квартал 2010 года.

Резервы на возможные риски и убытки составляют 766 млн евро в 2010 году (609 млн евро в 2009 году), 472 млн евро из которых начислены в четвертом квартале 2010 года (32 млн евро в третьем квартале): данная цифра включает в себя 425 млн евро в отношении гарантирования размещения в Германии и использование 118 млн евро на резервы, связанные с договорными обязательствами по недвижимости в течение квартала (в то же время с признанием снижения на 116 млн евро в чистом инвестиционном доходе).

Чистые убытки по невозвратам кредитов и резервы на расходы по гарантиям и обязательствам за 2010 год составляют 6,892 млрд евро, что равно стоимости риска на уровне 123 базисных пункта, снижение на 18,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с учетом изменений валютного курса и периметра консолидации благодаря постепенному улучшению качества активов во многих странах, где представлена UniCredit. В четвертом квартале 2010 года эта цифра составляет 1,751 млрд евро (1,634 млрд евро в третьем квартале 2010 года), что равно стоимости риска на уровне 126 б.п. в пересчете на год.

Объем проблемных кредитов в конце декабря 2010 года составил 67,4 млрд евро, +3,4% по сравнению с предыдущим кварталом, из-за ситуации в Италии, со стабильной зоной ЦВЕ и снижением в Германии по сравнению с предыдущим кварталом. Объем проблемных кредитов увеличился на 2,5% по сравнению с предыдущим кварталом, в то же время другие категории проблемных кредитов продемонстрировали рост на 4,5% по сравнению с предыдущим кварталом.

Коэффициент покрытия общего объема проблемных кредитов в декабре 2010 года составил 44,4% по сравнению с 45,2% в сентябре 2010 года (что отражает коэффициент покрытия выплат по неблагополучным кредитам в размере 57,8% и другим проблемным кредитам в размере 26,3%).

Интеграционные издержки составляют за 2010 год 282 млн евро, демонстрируя увеличение по сравнению с 258 млн евро, зафиксированными в 2009 году. Интеграционные издержки за 2010 год в основном были зафиксированы в последнем квартале (254 млн евро) из-за соглашений по сокращению численности персонала в связи с проектом One4C (Insieme per i Clienti).

Чистый инвестиционный доход за 2010 год составил -47 млн евро, снизившись по сравнению с +232 млн евро, зафиксированными за предыдущий год. Чистый инвестиционный доход в четвертом квартале 2010 года составляет -157 млн евро (по сравнению с +2 млн евро в третьем квартале 2010 года), главным образом, ввиду отнесения на возможные риски и убытки суммы в 116 млн евро, как описано выше.

Подоходный налог за 2010 год составляет 640 млн евро, показывая снижение по сравнению с 1,009 млрд евро, зафиксированными за предыдущий год, главным образом, благодаря признанию в четвертом квартале 2010 года значительной суммы отсроченных налоговых активов (629 млн евро от слияния с компанией-учредителем основных итальянских дочерних компаний, как части проекта One4C¹, а также от отсроченного налога в отношении прошлых убытков, признанных в дочерней компании в Германии).

Выплаты миноритариям за 2010 год составляют 321 млн евро по сравнению с 332 млн евро за 2009 год. В четвертом квартале 2010 года выплаты миноритариям составляют 80 млн евро, снизившись по сравнению с 122 млн евро в предыдущем квартале.

Последствия распределения покупной цены за 2010 год составляют -232 млн евро по сравнению с -257 млн евро за 2009 год; в четвертом квартале это значение составляет -59 млн евро.

Доля Группы в объеме чистой прибыли за 2010 год составляет 1,323 млрд евро по сравнению с 1,702 млрд евро за аналогичный период предыдущего года (снижение на 379 млн евро по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), где преимущества заключались в более благоприятных условиях процентной ставки и увеличении отчислений с дохода от торговых операций в пользу операционного дохода. Доля Группы в объеме чистой прибыли в четвертом квартале 2010 года составляет 321 млн евро, что незначительно ниже 334 млн евро, зафиксированных в третьем квартале 2010 года, несмотря на значительное сокращение дохода от реализации и -43 млн евро на неосновные единовременные расходы.

В четвертом квартале 2010 года кредиты клиентам Группы достигли 556 млрд евро, демонстрируя снижение по сравнению с 559 млрд евро в предыдущем квартале, что зафиксировано в отчете за предыдущий квартал; это обусловлено полностью Корпоративным центром, в то время как коммерческие подразделения, в частности CIB и зоне ЦВЕ, показывают рост. Прямое финансирование² в декабре 2010 года достигает уровня 583 млрд евро (по сравнению с 589 млрд евро в сентябре 2010 года), демонстрируя устойчивую динамику по депозитам, +2,1% по сравнению с предыдущим кварталом, при падении ценных бумаг, в первую очередь, вследствие снижений в выпуске коммерческих бумаг, замененного межбанковским финансированием. Чистое межбанковское финансирование в декабре 2010 года составляет 42 млрд евро, увеличившись по сравнению с показателем в 28 млрд евро, зафиксированным в сентябре 2010 года. Коэффициент финансирования прямых займов в декабре 2010 года составляет 95,3%, подтверждая тем самым сбалансированную структуру финансирования.

В декабре 2010 года трейдинговые активы составляют 123 млрд евро, снизившись по сравнению с показателем в 157 млрд евро, зафиксированным в сентябре 2010 года, в первую очередь, вследствие снижения деривативов (-32,3 млрд евро по сравнению с предыдущим кварталом в связи с воздействием процентных ставок на изменения справедливой стоимости), тогда как трейдинговые активы за вычетом деривативов показывают дальнейшее снижение (снижение на 2,2 млрд евро по сравнению с предыдущим кварталом до 48 млрд евро к концу декабря 2010 года).

Общие активы в декабре 2010 года составляют 929 млрд евро, снизившись на 4,1% по сравнению с предыдущим кварталом (почти полностью относится к деривативам, за вычетом которых снижение остается на уровне 0,8%). В последнем квартале 2010 года даже в сложных условиях финансирования поддерживается высокое качество структуры баланса. Коэффициент финансовой зависимости Группы³ в декабре 2010 года достигает 21,5, снизившись по сравнению с показателем в 22,3, зафиксированным в предыдущем квартале.

Коэффициент достаточности капитала первого уровня в конце декабря 2010 г. достиг 8,58%, снизившись на 3 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом, в первую очередь, ввиду роста взвешенных по риску активов. В четвертом квартале 2010 г. взвешенные по риску активы увеличились на 0,3% до 454,8 млрд евро благодаря росту взвешенных по риску активов от операционного риска. В то же время рыночные взвешенные по риску активы и кредитный риск продолжили свое снижение, сократившись, соответственно, на 0,3 млрд евро по сравнению с предыдущим кварталом до 9,0 млрд евро и на 7,7 млрд евро до 395,5 млрд евро. Показатель капитала первого уровня составил 9,46%, а общий норматив достаточности капитала – 12,68%. Подтверждается прогноз об ограниченном влиянии перехода на Базель 3 с ожидаемыми влиянием в 131 базисный пункт при отсутствии постепенного внедрения (следовательно, в соответствии с правилами, до декабря 2018 года) и 76 базисных пунктов при постепенном внедрении (следовательно, правила действуют до 1 января 2013 года).

На конец декабря 2010 г. организация Группы состоит из штата сотрудников⁴ , который насчитывает 162 009 человек, что указывает на сокращение на 3 053 человека по сравнению с декабрем 2009 г. и рост на 840 человек по сравнению с сентябрем 2010 г. Рост в четвертом квартале объясняется консолидацией нескольких обслуживающих компаний, уже являющихся частью Группы на 31 декабря 2010 г., что привело к росту штата сотрудников на 1 224 человека. За исключением данного факта штат сотрудников в период сентября-декабря 2010 года сократился на 384 человека.

Сеть Группы на конец декабря 2010 г. насчитывает 9 617 отделений (9 799 на декабрь 2009 г. и 9 585 на сентябрь 2010 г.).