Результаты деятельности Группы UniCredit за 1-й квартал 2015 г.

В 1 КВ. 2015 ГОДА ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ГРУППЫ УВЕЛИЧИЛАСЬ ДО 512 МЛН ЕВРО (+201% КВ/КВ), НЕСМОТРЯ НА НОВЫЕ СТАТЬИ ЗАТРАТ, СВЯЗАННЫЕ С ВЫДЕЛЕНИЕМ СРЕДСТВ ДЛЯ ЕДИНОГО ФОНДА САНАЦИИ БАНКОВ, БЛАГОДАРЯ ЗНАЧИТЕЛЬНОМУ ВКЛАДУ КОММЕРЧЕСКОЙ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ИТАЛИИ, КИБ И ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ ЦВЕ

ЧИСТАЯ ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ УВЕЛИЧИЛАСЬ БОЛЕЕ ЧЕМ В ДВА РАЗА (+184% КВ/КВ) БЛАГОДАРЯ РОСТУ ВЫРУЧКИ (+2,6% КВ/КВ), НЕПРЕРЫВНОЙ ОПТИМИЗАЦИИ ЗАТРАТ (-0,4% КВ/КВ) И СОКРАЩЕНИЮ СТОИМОСТИ РИСКА (-62 Б.П. КВ/КВ)

СТАБИЛЬНЫЙ РОСТ КОМИССИОННОГО ДОХОДА (+7% ПО КВ/КВ) И КОММЕРЧЕСКОГО ДОХОДА (+83% КВ/КВ) ОБЕСПЕЧИЛИ УВЕЛИЧЕНИЕ ВЫРУЧКИ ОБЪЕМ АКТИВОВ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ ДОСТИГ РЕКОРДНОГО УРОВНЯ ПРИБЛИЗИТЕЛЬНО В 300 МЛРД ЕВРО БЛАГОДАРЯ УВЕРЕННОМУ РОСТУ ЧИСТЫХ ПРОДАЖ ПО РАЗНЫМ НАПРАВЛЕНИЯМ ДО 10 МЛРД ЕВРО

КОЭФФИЦИЕНТ БАЗОВОГО КАПИТАЛА ПЕРВОГО УРОВНЯ НА ПЕРЕХОДНЫЙ ПЕРИОД (С УЧЕТОМ СДЕЛКИ PIONEER) НА ОСНОВЕ ОТЧЕТНОСТИ PRO-FORMA СОСТАВИЛ 10,50%, ЧТО ЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫШЕ МИНИМАЛЬНОГО УРОВНЯ В 9,5%, УСТАНОВЛЕННОГО ЕЦБ, А КОЭФФИЦИЕНТ БАЗОВОГО КАПИТАЛА ПЕРВОГО УРОВНЯ ПРИ ПОЛНОЙ НАГРУЗКЕ НА КАПИТАЛ НА ОСНОВЕ ОТЧЕТНОСТИ PRO-FORMA СОСТАВИЛ 10,35%

КАЧЕСТВО АКТИВОВ ГРУППЫ ПРОДОЛЖАЕТ УЛУЧШАТЬСЯ, ПРИ ЭТОМ ОБЪЕМ ПРОБЛЕМНЫХ КРЕДИТОВ СНИЗИЛСЯ БЛАГОДАРЯ ПРОДАЖЕ UCCMB И СНИЖЕНИЮ ПОСТУПЛЕНИЙ ОТ БЛАГОПОЛУЧНЫХ КРЕДИТОВ КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ ПРЕВЫСИЛ ОТМЕТКУ В 50%

В 1 квартале 2015 года чистая прибыль Группы достигла отметки в 512 млн евро (+201% по сравнению с предыдущим кварталом), несмотря на выделение средств в размере 91 млн евро в новый Единый фонд санации банков (Single Resolution Fund). Основной вклад в чистую прибыль за первый квартал 2015 года внесли Коммерческая банковская деятельность в Италии — 564 млн евро(+35,1% по сравнению с предыдущим кварталом), подразделение КИБ и подразделение ЦВЕ, прибыль которых составила 611 млн евро (+15,6% по сравнению с предыдущим кварталом). Коэффициент рентабельности основного капитала¹ достиг 4,8% (+3,2 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом).

Чистая операционная прибыль Группы достигла высокой отметки в 1,4 млрд евро (+184% по сравнению с предыдущим кварталом) благодаря:

(i) росту выручки до уровня в 5,7 млрд евро (+2,6% по сравнению с предыдущим кварталом), в основном, за счет Коммерческой банковской деятельности в Италии — 2,2 млрд евро(+6,8% по сравнению с предыдущим кварталом), подразделения КИБ — 1,1 млрд евро(+2,0% по сравнению с предыдущим кварталом) и подразделения в ЦВЕ — 976 млн евро(+5,8% по сравнению с предыдущим кварталом);

(ii) сокращению затрат до 3,4 млрд евро(-0,4% по сравнению с предыдущим кварталом), в основном, за счет снижения затрат по статье «Прочие административные расходы» (-2,8% по сравнению с предыдущим кварталом);

(iii) снижения величины резерва на покрытие потерь по кредитам до 980 млн евро (-42,2% по сравнению с предыдущим кварталом) и соответствующего снижения стоимости риска до 82 б.п. (-62 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом).

Снижение чистого процентного дохода компенсируется за счет значительного роста комиссионного дохода до уровня в 2,0 млрд евро (+6,9% по сравнению с предыдущим кварталом) благодаря устойчивому росту дохода подразделения Коммерческой банковской деятельности (Италия и Германия) от управления инвестициями, который достиг отметки в 958 млн евро. Доходы от операций с ценными бумагами увеличились до 619 млн евро (+82,8% по сравнению с предыдущим кварталом) благодаря значительному росту показателей деятельности в области казначейских и клиентских операций.

Объем активов под управлением достиг рекордного уровня приблизительно в 300 млрд евро (+10,4% по сравнению с предыдущим кварталом) в результате увеличения объема чистых продаж до 10 млрд евро (приблизительно +151% по сравнению с предыдущим кварталом). В 1 квартале 2015 года совокупный объем основных финансовых активов достиг уровня приблизительно в 920 млрд евро благодаря перераспределению активов клиентов, а также целенаправленной и активной маркетинговой деятельности.

Коэффициент базового капитала первого уровня на переходный период составил 10,50%² (с учетом сделки Pioneer), что значительно выше минимального уровня в 9,5%, установленного ЕЦБ (это стало возможным благодаря применению переходного норматива на уровне в 40%), а коэффициент базового капитала первого уровня при полной нагрузке на капитал составил 10,35%³.

Коэффициент достаточности основного капитала 1 уровня⁴ и коэффициент достаточности совокупного капитала на переходный период составили 11,32% и 14,07%, соответственно⁴. Показатель «леверидж» по соглашению «Базель 3» составил 4,71% в переходном состоянии и 4,49% при полной нагрузке на капитал⁵.

Качество активов Группы продолжает улучшаться, при этом объем проблемных кредитов⁶ снизился до 83,2 млрд евро⁷ (-1,4% по сравнению с предыдущим кварталом) в результате сокращения совокупного объема безнадежных кредитов (-1,4% по сравнению с предыдущим кварталом) под влиянием сделки по продаже UCCMB и снижения объема прочих проблемных кредитов (-1,2% по сравнению с предыдущим кварталом) благодаря низкому объему поступлений от благополучных кредитов. В отчетном квартале UniCredit удалось достигнуть очень благоприятного коэффициента покрытия проблемных кредитов выше 50%, что является самым высоким показателем среди банков Италии и соответствует уровню крупнейших европейских банков.

12 мая Совет директоров Группы UniCredit утвердил результаты деятельности за 1 квартал 2015 года. Председатель Правления UniCredit Федерико Гиццони (Federico Ghizzoni) прокомментировал это следующим образом: «На фоне отличных результатов 2014 года я считаю показатели первого квартала 2015 года крайне позитивными. В условиях непростой конъюнктуры рынка, который, тем не менее, демонстрирует определенные признаки восстановления, чистая прибыль Группы UniCredit соответствует прогнозам. Качество активов улучшается, и мы в очередной раз подтвердили стабильность уровня капитала банка. Мы продолжаем реализацию нашего стратегического плана, а рост прибыли обусловлен отличными операционными результатами разных направлений и областей деятельности банка. Несмотря на усложнение макроэкономической ситуации, подразделение ЦВЕ продолжает вносить основной вклад в высокие операционные показатели Группы. Мы продолжаем поддерживать экономику всех стран, в которых Группа осуществляет деятельность, предоставляя финансирование как семьям, так и предприятиям для их развития и расширения присутствия на международных рынках. UniCredit как крупный европейский банк считает важным инновационное развитие с точки зрения продуктов, организационных моделей и технологических платформ».

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 1 КВАРТАЛ 2015 ГОДА

ГРУППА

• Чистая прибыль: 512 млн евро (+201% кв/кв, −28,1% г/г), при этом коэффициент рентабельности основного капитала составил 4,8%
• Выручка: 5,7 млрд евро (+2,6% кв/кв, +2,9% г/г)
• Совокупные расходы: 3,4 млрд евро (-0,4% кв/кв, +0,2% г/г), при этом коэффициент отношения расходов к доходам составил 59% (-1,8 п.п. кв/кв, −1,6 п.п. г/г)
• Качество активов: величина резерва на покрытие потерь по кредитам составила 980 млн евро (-42,2% кв/кв, +16,9% г/г), при этом чистый коэффициент проблемных кредитов составил 8,5%, а коэффициент покрытия составил 50,6%
• Достаточность капитала: коэффициент базового капитала первого уровня на переходный период составил 10,50% (с учетом сделки Pioneer), коэффициент базового капитала первого уровня при полной нагрузке на капитал составил 10,35%, коэффициент достаточности основного капитала 1 уровня на переходный период составил 11,32%, а коэффициент достаточности совокупного капитала на переходный период составил 14,07%

ОСНОВНОЙ БАНК

• Чистая прибыль: 876 млн евро (+2,5% кв/кв, −13,0% г/г), при этом доходность на вложенный капитал составила 9,4%⁸
• Выручка: 5,7 млрд евро (+2,8% кв/кв, +3,7% г/г)
• Совокупные расходы: 3,3 млрд евро (-1,8% кв/кв, +0,5% г/г), при этом коэффициент отношения расходов к доходам составил 57% (-2,7 п.п. кв/кв, −1,9 п.п. г/г)
• Качество активов: величина резерва на покрытие потерь по кредитам составила 571 млн евро (-24,8% кв/кв, +9,2% г/г), при этом стоимость риска равна 53 б.п. (-19 б.п. кв/кв, +4 б.п. г/г)

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ UNICREDIT ЗА ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ 2015 Г

В 1 квартале 2015 года чистая прибыль Группы достигла отметки в 512 млн евро и превысила 600 млн евро без учета взноса в новый Единый фонд санации банков и других системных выплат. Коэффициент рентабельности основного капитала в годовом исчислении достиг 4,8% (+3,2 п.п. кв/кв).

Объем общих активов вырос до уровня в 900,6 млрд евро (+56,4 млрд евро кв/кв) в результате роста объемов коммерческих, финансовых и торговых активов. Увеличение объемов кредитования клиентов (+12,1 млрд евро кв/кв) и банков (+20,3 млрд евро кв/кв) было обеспечено, в основном, за счет депозитов клиентов (+12,8 млрд евро кв/кв) и целевых долгосрочных операций рефинансирования (+7,9 млрд евро кв/кв). Рост объемов финансовых активов на 23,1 млрд евро кв/кв, из которых 10,7 млрд евро пришлось на торговые производные финансовые инструменты, полностью соответствует общей тенденции к увеличению обязательств по торговым производным финансовым инструментам.

Соотношение взвешенных по риску активов к общим активам сохраняется на уровне 46,7%, при этом объем взвешенных по риску активов повысился до 420,6 млрд евро (+11,4 млрд евро кв/кв) вследствие роста как взвешенных по риску кредитных активов (+7,8 млрд евро кв/кв) в результате положительной динамики ставок курса валют в регионе ЦВЕ и Польши, так и взвешенных по риску рыночных активов, в основном, в результате изменений на рынке, что повлияло на хеджирование рисков по прогнозируемой чистой прибыли в ЦВЕ и инвестиционному портфелю.

Материальный капитал увеличился до 45,6 млрд евро (+4,1% кв/кв) под влиянием оценочных резервов и в результате получения прибыли.

Продолжилось снижение необходимого объема финансирования до 15,4 млрд евро (улучшение за квартал составило 0,2 млрд евро по сравнению с предыдущим кварталом) вследствие увеличения объема кредитования, более чем скомпенсированного под влиянием роста объема привлеченных депозитов.

Динамика изменения качества активов продолжает улучшаться, при этом объем проблемных кредитов снизился до уровня в 83,2 млрд евро (-1,4% по сравнению с предыдущим кварталом), благодаря осуществлению сделки по продаже UCCMB и снижению коэффициента покрытия чистых проблемных активов до 8,5% (-2,5% по сравнению с предыдущим кварталом). Коэффициент покрытия сохраняется на уровне в 50,6% после непрерывной продажи портфеля безнадежных кредитов при очень высоком коэффициенте покрытия, связанным с продажей UCCMB⁹. Совокупный объем безнадежных кредитов снизился до 51,4 млрд евро (-1,4% кв/кв), при высоком коэффициенте покрытия на уровне в 61,7%⁹. Объем прочих проблемных кредитов снизился до 31,8 млрд евро (-1,2% по сравнению с предыдущим кварталом) за счет снижения поступлений от благополучных кредитов. В Италии показатель качества активов по-прежнему демонстрирует положительную динамику. На конец марта 2015 года ежегодный темп роста проблемных кредитов «UniCredit С.п.А» (UniCredit S.p.A.) был приблизительно на 50% ниже значения данного показателя по крупнейшим итальянским банкам (данные Итальянской Банковской Ассоциации (ABI)).

Коэффициент базового капитала первого уровня при полной нагрузке на капитал (с учетом сделки Pioneer) увеличился до 10,35% (+33 б.п. кв/кв) на фоне положительных показателей по квартальной прибыли (+12 б.п.), оценочным и другим резервам (+13 б.п.), а также валютным резервам (+15 б.п.) что частично уравновешивается отрицательным эффектом увеличения объема взвешенных по риску активов (-20 б.п. по кредитному и рыночному компонентам, −8 б.п. по валютному компоненту). Коэффициент базового капитала первого уровня на переходный период составил 10,50% (с учетом сделки Pioneer), что выше минимального уровня в 9,5%, установленного ЕЦБ, благодаря применению переходного норматива на уровне в 40%, и, тем самым, позволил снизить соответствующий показатель на 19 б.п. Коэффициент достаточности основного капитала 1 уровня и коэффициент достаточности совокупного капитала на переходный период составили 11,32% и 14,07%, соответственно.

Показатель «леверидж» по соглашению «Базель 3» составляет 4,71% в переходном состоянии и 4,49% при полной нагрузке на капитал, что подтверждает высокую устойчивость баланса UniCredit.

План финансирования на 2015 год по состоянию на 30 апреля выполнен на 34%, что составляет 9,1 млрд евро (62% выпущено в Италии).

Совокупный объем целевых долгосрочных операций рефинансирования составил 18,0 млрд¹⁰ евро. План реорганизации выполняется по графику, при этом итальянским корпорациям, а также малым и средним предприятиям выдано кредитов на общую сумму в 10,5 млрд евро. В 2015 году UniCredit продолжит регулярно оценивать операции, которые будут выполняться на аукционах текущего года.

На сегодняшний день Группа UniCredit полностью погасила 3-летние долгосрочные операции рефинансирования на сумму 26,1 млрд евро (1,2 млрд евро по состоянию на конец февраля 2015 года).

ОСНОВНОЙ БАНК — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 КВАРТАЛ 2015 Г.

Чистая прибыль увеличилась до 876 млн евро (+2,5% кв/кв), что привело к увеличению доходности на вложенный капитал (RoAC) в годовом исчислении до 9,4%. Основной вклад в чистую прибыль за 1 квартал 2015 года внесли Коммерческая банковская деятельность в Италии — 564 млн евро (+35,1% кв/кв, доходность на вложенный капитал — 27,1%), подразделение в ЦВЕ, прибыль которого составила 247 млн евро (+89,8% кв/кв, доходность на вложенный капитал - 11,8%), а также подразделение КИБ, прибыль которого составила 363 млн евро (-8,7% кв/кв, доходность на вложенный капитал составила 20,9%). Подразделения управления и привлечения активов продемонстрировали положительную тенденцию, получив чистую прибыль в размере 62 млн евро (+72,8% кв/кв) и 31 млн евро (17,5% кв/кв), соответственно.

Чистая операционная прибыль достигла 1,9 млрд евро (+27,6% кв/кв, +8,2% г/г), при этом она подкрепляется увеличением объема выручки до 5,7 млрд евро (+2,8% кв/кв, +3,7% г/г), сокращением затрат до уровня в 3,3 млрд евро (-1,8% кв/кв, +0,5% г/г) и снижением резерва на покрытие потерь по кредитам до 571 млн евро (-24,8% кв/кв, +9,2% г/г).

Значительный прогресс в 1 квартале 2015 года был достигнут с точки зрения выручки, объем которой составил 5,7 млрд евро. Основной вклад в выручку за первый квартал 2015 года внесли Коммерческая банковская деятельность в Италии, выручка от которой составила 2,2 млрд евро (+6,8% кв/кв, + 3,3% г/г), подразделение КИБ, выручка которого составила более 1 млрд евро (+2,0% кв/кв, +6,7% г/г), а также подразделение в ЦВЕ, выручка которого составила приблизительно 1 млрд евро (+5,8% кв/кв и +8,0% г/г по текущей ставке курса валют).

Чистый процентный доход составил 2,9 млрд евро (-3,4% кв/кв, -2,6% г/г). После корректировки с учетом влияния колебаний курса валют и эффекта дней, чистый процентный доход незначительно сократился (-0,4% кв/кв) при положительной динамике объемов кредитования и пересмотре стоимости депозитов (без учета отрицательного влияния (78 млн евро) срочных депозитов на чистый процентный доход в России, обусловленного применением мер защиты в условиях высокой процентной ставки), которая позволила нейтрализовать отрицательное влияние объемов депозитов и рыночных ставок.

Объем кредитного портфеля увеличился до 440 млрд евро (+4,0% кв/кв), при этом наблюдается увеличение коммерческих кредитов (+2,4% по сравнению с предыдущим кварталом) благодаря подразделению Коммерческой банковской деятельности в Италии (+3,0% кв/кв), а также подразделениям в Польше и ЦВЕ, где объемы кредитов выросли на 3,6% и 7,1%, соответственно, по сравнению с предыдущим кварталом при текущем курсе валют. Доля институциональных и рыночных контрагентов составила 45,7 млрд евро (+19,5% кв/кв).

Объем нового среднесрочного и долгосрочного кредитования подразделения Коммерческой банковской деятельности достиг отметки в 7,7 млрд евро (+39,8% г/г): в Италии (+62,3% г/г), при этом основную часть данной суммы составили корпоративные кредиты (+149% г/г), в Германии (+18,2% г/г), где основную часть данной суммы составили ипотечные жилищные кредиты (+79% г/г), а также в Австрии (+15,6% г/г) с основной долей ипотечных жилищных кредитов (+98% г/г а). Приток новых среднесрочных кредитов в Италии подтверждает положительную тенденцию, зафиксированную в последних кварталах, при высокой марже, несмотря на низкие ставки. Совокупный объем новых кредитов в 1 квартале 2015 года составил 4,4 млрд евро, что значительно выше суммы выбытия размере 2,7 млрд евро.

Объем прямых инвестиций¹¹ повысился до 465 млрд евро (+2,7% по сравнению с предыдущим кварталом), при этом имел место рост объема депозитов клиентов (+3,1% по сравнению с предыдущим кварталом), а также средств институциональных и рыночных контрагентов — до 63,7 млрд евро (+12,6% кв/кв).

Комиссионный доход за первый квартал 2015 года составил 2,0 млрд евро (+7,4% по сравнению с предыдущим кварталом, +7,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года). Рост объема продаж активов под управлением способствовал увеличению объема комиссионных за управление инвестициями до 954 млн евро (+21,4% кв/кв, +14,1% г/г).

Дивиденды и прочий доход¹² составили 118 млн евро (-37,9% кв/кв, +13,9% г/г), в основном по причине нестабильных операционных условий в Турции.

Доходы от операций с ценными бумагами значительно увеличились и составили 620 млн евро (+279 млн евро кв/кв, +143 млн евро г/г) благодаря стабильному росту показателей деятельности в области казначейских операций (+217 млн евро кв/кв, +103 млн евро г/г) и клиентских операций (+104 млн евро кв/кв, −37 млн евро г/г).

Совокупные расходы в условиях оптимизации затрат в 1 квартале 2015 года составили 3,3 млрд евро, при этом коэффициент отношения расходов к доходам составил 57,2%. В ходе реализации программы реструктуризации сети было сокращено количество отделений (-319 единиц г/г) и штатных единиц (FTE)¹³ (-1 108 единиц г/г).

Величина резерва на покрытие потерь по кредитам в 1 квартале 2015 года составила 571 млн евро, при этом стоимость риска снизилась до 53 б.п. По сравнению с предыдущим кварталом стоимость риска уменьшилась практически во всех подразделениях.

Сумма прочих выплат и резервов составила 251 млн евро с учетом дополнительных затрат на взнос в Единый фонд санации банков и другие выплаты по системным рискам на общую сумму в 210 млн евро¹⁴.

Сумма налога на прибыль за отчетный период составила 504 млн евро при эффективной ставке налога в размере приблизительно 31,4%.

Убытки по долгосрочным активам для продажи после уплаты налога составили 58 млн евро, в основном, под влиянием показателей украинского «Укрсоцбанка» («УСБ»).

НЕПРОФИЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 КВАРТАЛ 2015 Г.

Процесс выбытия кредитов идет хорошими темпами, в результате чего совокупный объем потребительских кредитов снижен до 72,0 млрд евро (-3,0 млрд евро кв/кв, −11,2 млрд евро г/г), в основном, в результате продажи безнадежных кредитов в рамках текущей сделки по продаже UCCMB.

Объем проблемных кредитов продолжает устойчиво снижаться и достиг уровня в 54,9 млрд евро (-3,4% кв/кв, −3,7% г/г), при этом коэффициент покрытия остается стабильным и составляет 51,8%¹⁵.

Совокупный объем безнадежных кредитов снизился до 36,3 млрд евро (-3,5% кв/кв), при высоком коэффициенте покрытия на уровне выше 61,5%.

Чистая выручка снизилась до 36,3 млрд евро (-3,5% кв/кв), в основном, в результате передачи благополучных кредитов в размере 3,1 млрд евро в Основной банк.

Чистый результат значительно улучшился: в результате сокращения резервов на покрытие потерь по кредитам объем убытков снизился до 364 млн евро по сравнению с 684 млн евро убытков в 4 квартале 2014 года.

ПОКАЗАТЕЛИ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 КВАРТАЛ 2015 Г.

Коммерческая банковская деятельность в Италии сохранила позиции лидирующего подразделения по прибыльности, получив выручку в размере 2,2 млрд евро (+6,8% кв/кв, +3,3% г/г). Комиссионный доход устойчиво повышается и составляет 927 млн евро (+18,2% кв/кв, +8,3% г/г) в результате роста продаж активов под управлением. Рост совокупного кредитного портфеля до 133,9 млрд евро, в основном, обусловлен работой с корпоративными клиентами, а также предприятиями малого и среднего бизнеса, при этом банк продолжает ориентироваться на работу с клиентами высшей категории. Крайне позитивные результаты в части выручки, которая достигла отметки в 564 млн евро (+35,1% кв/кв, +14,0% г/г), подтверждают тенденцию к восстановлению нашего национального рынка, благодаря чему мы обеспечиваем стабильный уровень доходности на вложенный капитал в пределах 27,1%.

Выручка¹⁶ блока КИБ составила 1,1 млрд евро (+2,0% кв/кв, +6,7% г/г), подтвердив тем самым лидирующие позиции блока по этому показателю и общую позитивную тенденцию на фоне отличных результатов 4 квартала 2014 года, а также прекрасную позицию банка на финансовых рынках по всем линейкам продуктов. Данные результаты проявились в улучшении позиции Группы UniCredit в рейтингах. Например, 2 место в рейтинге участников евро-рынков облигаций и займов (2 место в рейтинге EMEA Syndicated Loans и 3 место в рейтинге EMEA Bonds)¹⁷. Имея коэффициент отношения расходов к доходам в размере 41,8% и показатель доходности на вложенный капитал в размере 20,9% по итогам 1 квартала 2015 года, данное подразделение подтверждает свою прибыльность.

Подразделение стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) продемонстрировало равномерные показатели по всем странам, а объем его чистой прибыли составил 247 млн евро (+89,8% кв/кв и +101,2% кв/кв по текущему и постоянному курсу валют, соответственно). Положительные показатели прибыли обеспечены ростом операционной рентабельности (+21,6% кв/кв) и сокращением стоимости риска до 120 б.п. (-15 б.п. кв/кв). Страны Юго-Восточной¹⁸ и Центральной¹⁹ Европы продемонстрировали стабильную динамику роста, набирающего темпы в рамках всего подразделения.

Подразделения управления и привлечения активов продемонстрировали стабильные результаты и рекордно высокий уровень чистого притока капитала, получив чистую прибыль в размере 62 млн евро (+72,8% кв/кв, +33,4% г/г) и 31 млн евро (+17,5% кв/кв, +15,3% г/г), соответственно.

СУЩЕСТВЕННЫЕ СОБЫТИЯ ЗА 1 КВАРТАЛ 2015 ГОДА И ПОСЛЕДУЮЩИЕ ПЕРИОДЫ

Существенные события за 1 квартал 2015 года и периоды после 31 марта рассмотрены в разделе «Последующие события» Отчета о результатах операционной деятельности, который приложен к Консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря2014 года, а также в пресс-релизах, опубликованных на веб-сайте Группы UniCredit. В частности:

• «UniCredit, аффилированные компании Fortress и компания Prelios достигли соглашения о продаже UCCMB» (пресс-релиз, опубликованный 12 февраля 2015 года на веб-сайте Группы UniCredit).
• UniCredit Банк-Украина — Укрсоцбанк (на основании пресс-релиза, опубликованного на веб-сайте УСБ 10 апреля 2015 года и утвержденного Собранием акционеров 24 апреля 2014 года). Украинская дочерняя компания УСБ начала процедуру преобразования существующего займа в размере 250 млн долларов США, предоставленного со стороны UniCredit Bank Austria AG, в капитал. Это позволит укрепить капитал УСБ, в том числе и для обеспечения соответствия действующим местным нормам, но не повлияет на уровень страновых рисков Группы UniCredit.
• «Pioneer Investments и Santander Asset Management объединяют силы для создания ведущей международной компании по управлению активами» *пресс-релиз, опубликованный 23 апреля 2015 года на веб-сайте Группы UniCredit).

ПРОГНОЗ

Ожидается, что в текущем году темпы роста ВВП Еврозоны увеличатся на 1,4% по сравнению с 0,9% в 2014 году. Согласно прогнозам по отдельным странам, темпы роста ВВП Германии будут выше среднеевропейского уровня (2,0%), а Италия может продемонстрировать первые положительные результаты после трех лет экономического спада. В январе 2015 года ЕЦБ начал реализацию программы Количественного смягчения, которая уже привела к снижению уровня доходности среднесрочных и долгосрочных финансовых активов. Программа направлена на оказание поддержки реальному сектору экономики, в основном, путем девальвации валют и сокращения финансовых затрат корпораций.

Отличительной характеристикой этого макроэкономического сценария является географическая и секторальная диверсификация. В свете результатов первого квартала Группа прогнозирует положительные результаты по итогам 2015 года и продолжает реализовывать проекты, предусмотренные ее бизнес-планом.

¹ Коэффициент рентабельности основного капитала = чистая прибыль в годовом исчислении/средневзвешенный материальный капитал (кроме дополнительного капитала 1 уровня).
² Коэффициент базового капитала первого уровня на переходный период на основе отчетности pro-forma с учетом неаудированной прибыли за 1 квартал 2015 года за вычетом начисленных дивидендов, дивидендов в виде свидетельств на акции за 2014 год при уровне в 75% приема, и миноритарного избыточного капитала Pekao, рассчитанного с учетом порога в 12%. Коэффициент базового нормативного капитала первого уровня на переходный период составляет 9,86%.
³ Коэффициент базового капитала первого уровня при полной нагрузке на капитал на основе отчетности pro-forma с учетом неаудированной прибыли за 1 квартал 2015 года за вычетом начисленных дивидендов, дивидендов в виде свидетельств на акции за 2014 год при уровне в 75% приема, миноритарного избыточного капитала Pekao, рассчитанного с учетом порога в 12%, а также при условии поглощения всех отложенных налоговых обязательств по уплате налогов на гудвил и переноса налоговых убытков.
⁴ Коэффициент достаточности основного капитала 1 уровня и коэффициент достаточности совокупного капитала на переходный период на основе отчетности pro-forma с учетом неаудированной прибыли за 1 квартал 2015 года за вычетом начисленных дивидендов, дивидендов в виде свидетельств на акции за 2014 год при уровне в 75% приема, и миноритарного избыточного капитала Pekao, рассчитанного с учетом порога в 12%. Нормативные коэффициенты достаточности основного капитала 1 уровня и достаточности совокупного капитала на переходный период составили 10,67% и 13,43%, соответственно.
⁵ Показатель «леверидж» основывается на определении, содержащемся в Регламенте достаточности капитала без учета поправок, внесенных Делегированным законодательным актом Европейской комиссии, официально опубликованным 15 января. Согласно предложению Европейского банковского управления включение нововведений ожидается не раньше 15 декабря. Показатели «леверидж» на основе отчетности pro-forma соответствуют коэффициентам нормативного капитала.
⁶ С 1 квартала 2015 года применяется новая классификация займов по категориям рисков, которая отражает изменения, предусмотренные инструкцией № 272 Банка Италии.
⁷ В соответствии с МСФО 5 в 1 квартале 2015 года UCCMB и ее портфель безнадежных кредитов на сумму в 2,3 млрд евро были отнесены к категории «предназначенных для продажи». Это позволяет исключить активы и обязательства, выставленные на продажу за пределами Группы, из соответствующих статей бухгалтерского баланса, поскольку они включены в статьи «Внеоборотные активы и группы выбытия (обязательства, включенные в группы выбытия), отнесенные к категории предназначенных для продажи».
⁸ Доходность на вложенный капитал = чистая прибыль/распределенный капитал. Распределенный капитал рассчитывается как 9% от величины взвешенных по риску активов с учетом отчислений, предназначенных для покрытия задолженностей и секьюритизации.
⁹ В результате перегруппировки статей бухгалтерского баланса UCCMB в соответствии с МСФО 5 (см. сноску 7), по состоянию на 4 квартал 2014 года: сопоставимый коэффициент покрытия составил 50,5% (по проблемным кредитам) и 61,4% (по безнадежным кредитам).
¹⁰ Расчеты по целевым долгосрочным операциям рефинансирования были выполнены 24.09.14, 18.12.14 и 18.03.15. Из 18 млрд евро 15,15 млрд евро были получены в Италии, 2,6 млрд евро — в Австрии, 148 млн евро — в Чешской Республике и Словакии, 78 млн евро — в Словении.
¹¹ Объем прямых инвестиций рассчитывался как общая сумма депозитов и выпущенных ценных бумаг клиентов.
¹² С учетом дивидендов и доходов от инвестиций в уставный капитал.
¹³ Полные штатные единицы.
¹⁴ Банковский налог, взносы по существующим программам гарантирования вкладов и в местные резолюционные фонды были, в основном, перемещены из статьи «Прочие административные расходы» в статью «Прочие выплаты и резервы» (ранее — «Резервы на возможные риски и убытки»). С 1 квартала 2015 года выплаты в Единый фонд санации банков также включены в эту статью.
¹⁵ В результате перегруппировки статей бухгалтерского баланса UCCMB в соответствии с МСФО 5 (см. сноску 7), по состоянию на 4 квартал 2014 года: сопоставимый коэффициент покрытия составил 51,8% (по проблемным кредитам) и 61,6% (по безнадежным кредитам).
¹⁶ По сложившейся традиции, мы отмечаем следующие события за прошлый квартал, связанные с 2 операциями по реструктуризации займов UniCredit S.p.A. в долевые инструменты. В частности: а) продажу компанией Carlo Tassara S.p.A. дополнительных котируемых ценных бумаг общей стоимостью приблизительно в 75 млн евро. Учтенная сумма кредитных средств UniCredit S.p.A. в 1 квартале 2015 года составила 119 млн евро, и на ее основе стоимость была скорректирована на 27 млн евро (практически без изменений с 31 декабря 2014 года). Подробную информацию о плане погашения и прогрессе на сегодняшний день см. в консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2014 года. b) В марте 2015 года вступило в силу соглашение о реструктуризации финансовых обязательств Sorgenia S.p.A. с банками-кредиторами, которое предусматривает: (i) приобретение банками акционерного капитала Sorgenia S.p.A. через Nuova Sorgenia Holding S.p.A. (в котором UniCredit S.p.A. принадлежит неконтрольный пакет акций); (ii) передачу Nuova Sorgenia Holding S.p.A займов, предоставленных Sorgenia S.p.A. банками-кредиторами, при этом банки обязались преобразовать дебиторскую задолженность, возникающую в результате передачи займа, в акционерные инструменты («Strumenti finanziari Partecipativi»), выпущенные холдинговой компанией (при необходимости); (iii) реструктуризацию оставшейся доли обязательств частично путем оформления подписки на облигации, конвертируемые в акции Sorgenia S.p.A. По состоянию на 31 марта 2015 года балансовая стоимость обязательств Unicredit S.p.A. перед Sorgenia S.p.A. и Nuova Sorgenia Holding S.p.A. составляет 15 млн евро в дополнение к задолженности Sorgenia Power S.p.A. в размере 83 млн евро.
¹⁷ Источник: компания «Деалогик» (Dealogic).
¹⁸ Юго-Восточная Европа: Хорватия, Румыния, Болгария, Босния, Сербия.
¹⁹ Центральная Европа: Чешская Республика и Словакия, Венгрия, Словения.