«РЦБ»: высокие результаты и устойчивый рост  

• Высокий рост валюты баланса: +15,8%
• Увеличение прибыли до налогообложения на 3,9% до 897 млн евро
• Снижение прибыли после налогообложения и доли миноритарных акционеров на 12,8% до 393 млн евро
• Основные индикаторы: рентабельность капитала (ROE) — 21,0%, рентабельность активов (ROA) — 54,9%, отношение расходов к доходам — 54,9%, отношение рисков к доходам — 11,5%
• Увеличение рыночной доли банка в Австрии на 1 процентный пункт до 16,3%
• Стремительное развитие в странах Центральной и Восточной Европы

В первой половине 2008 года группа «Райффайзен Центральбанк Остеррейх АГ» (РЦБ) продолжала реализацию своей стратегии развития. Несмотря на сложную ситуацию в банковском секторе, РЦБ удалось укрепить свои позиции на национальных рынках Австрии и стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ). Валюта баланса возросла на 15,8%, достигнув 159,2 млрд евро; прибыль до налогообложения за шесть месяцев выросла на 3,9%, составив 878,5 млн евро. В первой половине года (по показателю совокупной валюты баланса банковского сектора) РЦБ увеличила свою долю австрийского рынка с 15,3% (по итогам 2007 года) до 16,3%.

По словам главы банка Уолтера Ротенштайнера, «ключевым фактором успеха РЦБ стало прочное положение на рынках Центральной и Восточной Европы, а также отличные результаты работы с корпоративными клиентами и финансовыми организациями, которые обслуживаются из Вены».

«В течение первых шести месяцев прибыль от операционной деятельности вновь достигла отличных показателей. Хотя потрясения, происходящие на финансовых рынках, значительно усложняют условия работы уже достаточно длительное время, результаты деятельности РЦБ свидетельствуют, что верное стратегическое позиционирование банка может стать ключевым фактором успеха», — отмечает господин Ротенштайнер.

Существенный рост валюты баланса

РЦБ удалось удержать быстрые темпы роста: валюта баланса выросла на 15,8% и составила 159,2 млрд евро. Другими словами, как и в предыдущие годы, темпы роста банка превысили средневзвешенные темпы роста 8,1% всех австрийских банков, по данным «Остеррейхиш Насьональбанк» (ОНБ).

Операции с финансовыми организациями стали основной составляющей этого роста. Ссуды и займы банкам выросли на 43,5% и достигли 44,4 млрд евро, тогда как депозиты банков увеличились на 19,2%, составив 58,3 млрд евро.

Значительный рост продемонстрировал и объем операций с клиентами. Ссуды и займы клиентам выросли на 13,4% и достигли 82,9 млрд евро, а депозиты клиентов увеличились на 11,5%, составив 61,7 млрд евро. Обязательства по ценным бумагам также существенно (27,6%) возросли, достигнув 18,7 млрд евро.

С конца 2007 года до конца рассматриваемого периода валюта баланса РЦБ в Австрии увеличилась на 20,7%, составив 70,6 млрд евро. Существенный вклад в развитие РЦБ внесло и увеличение валюты баланса «Райффайзен Интернэшнл» на 10,9% до 80,7 млрд евро.

Значительная прибыль от операционной деятельности

РЦБ по-прежнему обеспечивает высокую доходность своей операционной деятельности: прибыль от операционной деятельности возросла на 24,9% и составила 1 226 млн евро.

Высокий уровень доходов от операций по-прежнему впечатляет. Чистый процентный доход за первое полугодие 2008 года увеличился на 32,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1 733 млн евро. Резервы на потери от обесценения увеличились приблизительно на ту же сумму (32,7%), что отразилось в величине чистого процентного дохода после учета резервов, возросшего на 31,9% и составившего 1 534 млн евро. Процентная маржа возросла на 15 базисных пунктов и составила 2,34%. Чистый комиссионный доход увеличился на 20,5% и достиг 843 млн евро. Несмотря на снижение на 3,6%, операционная прибыль осталась на высоком уровне (106 млн евро).

Общие административные расходы увеличились на 23,0% и составили 1 494 млн евро, в основном в результате быстрого роста расходов в странах Центральной Европы и СНГ.

Последствия кризиса на финансовых рынках

Ипотечный кризис в США привел к продолжительной неустойчивости на международных финансовых рынках. С середины 2007 года на рынках преобладает нестабильность и неуверенность. Маржа существенно увеличилась, а изменения в оценке рисков привели к повышению рисковых премий. Некоторые категории ценных бумаг утратили оборотоспособность. Хотя РЦБ не осуществляла прямых инвестиций в сегменте низкокачественных кредитов, описанные выше события отразились и на инвестиционном портфеле РЦБ.

Чистый доход от производных инструментов значительно снизился и в рассматриваемом периоде продемонстрировал убыток в размере 57 млн евро (в первой половине 2007 года — убыток 0,4 млн евро) в основном в результате снижения оценки рыночной стоимости кредитных деривативов общим объемом 84 млн евро.

Чистый доход от финансовых инвестиций также снизился и в рассматриваемом периоде продемонстрировал убыток в размере 97 млн евро (в первой половине 2007 года — прибыль 0,3 млн евро), что стало результатом снижения оценки рыночной стоимости ценных бумаг на 200 млн. евро на волне кризиса на финансовых рынках.

Другими словами, РЦБ признал снижение оценки рыночной стоимости ценных бумаг и кредитных деривативов общим объемом 284 млн евро в результате кризиса на финансовых рынках. При этом, однако, только небольшая часть общего объема снижения стала результатом действительного ухудшения качества указанных инструментов.

РЦБ проводит абсолютно прозрачную политику в этих вопросах. Все ценные бумаги оцениваются по рыночной стоимости, и все изменения признаются в отчете о прибылях и убытках. Львиная доля сниженной стоимости должна восстановиться к наступлению срока погашения указанных финансовых инструментов.

Значительные доходы на фоне сложного положения на финансовых рынках

Прибыль до налогообложения возросла на 3,9% и составила 879 млн евро. Для сравнения: расчет прибыли австрийских банков от обычной деятельности, проведенный ОНБ в соответствии с Германским торговым кодексом, снизился на 19,2%.

Предполагаемый размер подоходного налога РЦБ в первом полугодии 2008 года продемонстрировал непропорциональный рост на 39,5% до 228 млн евро. В результате налоговый коэффициент увеличился на 6,6 процентных пунктов и составил 25,9%.

Консолидированная прибыль (прибыль за вычетом предполагаемых расходов по подоходному налогу и без учета миноритарных долей) за первое полугодие снизилась на 18,2% по сравнению с прошлым годом и составила 393 млн евро. Такое снижение частично объясняется увеличением налоговой нагрузки, при этом объем миноритарных долей в прибыли также увеличился на 27,8%, что стало результатом, главным образом, непропорционально большого увеличения прибыли «Райффайзен Интернэшнл».

Хорошие показатели

Рентабельность капитала (ROE) до налогообложения составила 21,0%, что отражает незначительное снижение по сравнению с итогами 2007 года (22,2%). С другой стороны, рентабельность активов до налогообложения продемонстрировала рост по сравнению с 2007 годом на 0,1%, составив 1,18%. Соотношение расходов и доходов в первом полугодии 2008 г. также увеличилось по сравнению с 2007 года на 2,0%, составив 54,9%.

Прочная позиция по собственным средствам

Совокупные собственные средства РЦБ в первом полугодии 2008 года увеличились на 1,6% и составили 10,5 млрд евро, в основном в результате выпуска субординированных облигаций и увеличения скрытых резервов. По состоянию на 30 июня 2008 года, коэффициент собственных средств составил 14,4% — вполне удовлетворительный показатель. Снижение с уровня 37,5%, зафиксированного по итогам 2007 года, объясняется тремя основными причинами:

• в конце 2007 года собственные средства РЦБ были подкреплены увеличением капитала «Райффайзен Центральбанк» и «Райффайзен Интернэшнл», а также дополнительным выпуском капитальных облигаций. Поскольку указанные заимствования привлекались для финансирования развития Группы в 2008 году, показатель собственных средств в конце 2007 года превышал долгосрочные цели РЦБ;
• в соответствии с действующими в настоящее время правилами расчета (Базель II), показатель собственных средств РЦБ оказался выше, чем при использовании старой модели расчета (Базель I); переход на новую модель Базель II привел к увеличению показателя собственных средств приблизительно на 800 млн евро;
• база налогообложения увеличилась больше, чем собственный капитал Группы, а именно на 22,2%. Среди прочего, это стало возможным, потому что доходы, зафиксированные в первом полугодии и не распределенные, еще не могли учитываться как собственные средства. В результате коэффициент собственных средств РЦБ в размере 9,2%, зафиксированный в конце первого полугодия 2008 года, оказался ниже аналогичного показателя по состоянию на конец года (11,0%). Снижение на 0,5% произошло в результате применения модели Базель II.

Соответственно, снизился и коэффициент основного капитала РЦБ на 1,5% по сравнению с итогами 2007 года, составив 7,3%. Тем не менее, РЦБ имеет прочные позиции по капиталу. С учетом нераспределенной прибыли по итогам года, его будет вполне достаточно для финансирования среднесрочных планов Группы.

Численность персонала отражает развитие Группы

Высококвалифицированные работники — один из наиболее ценных активов РЦБ. Расширение филиальной сети в странах ЦВЕ привело к увеличению численности персонала по состоянию на 30 июня 2008 года на 5,9% (по эквиваленту полной занятости) до 64 954 человек.

Численность работников возросла на 5,9% до 61 538 человек в регионе ЦВЕ и на 6,2% до 3 036 человек в Австрии. По сравнению с первым полугодием 2007 года среднесписочная численность персонала РЦБ (по эквиваленту полной занятости) возросла на 11,7% и составила 63 275 человек.

Ведущий банк в странах Центральной и Восточной Европы

РЦБ — один из ведущих банков в регионе Центральной и Восточной Европы. По состоянию на конец первого полугодия, банк присутствовал на рынках 17 стран в лице дочерних банков, лизинговых компаний и многочисленных специализированных организаций. Операции в странах ЦВЕ осуществляются главным образом через сетевые банки, действующие под «зонтиком» группы «Райффайзен Интернэшнл», официально зарегистрированной на бирже. По состоянию на отчетную дату, «Райффайзен Центральбанк» владеет приблизительно 69% акций «Райффайзен Интернэшнл».

В течение первой половины 2008 года «Райффайзен Интернэшнл» продолжал демонстрировать устойчивое развитие: валюта баланса возросла на 8 млрд евро (10,9%) и составила 80,7 млрд евро. В то же время Группа добилась еще одного рекордного показателя: прибыль до налогообложения составила 842,7 млн евро, что отражает рост на 38,9% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

(Результаты деятельности РЦБ в странах Центральной Европы, Юго-Восточной Европы и СНГ не отражают в точности прибыль «Райффайзен Интернэшнл», главным образом в результате финансирования и управленческих расходов «Райффайзен Центральбанк» и деятельности других членов Группы в странах ЦВЕ.)

Консолидированная финансовая отчетность РЦБ готовится в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Всестороннее описание бизнес-сегментов и подробная информация о бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках приводятся в Промежуточном отчете за 2008 год, который можно найти по адресу: www.rzb.at/interimreport-2008. Оригинальную версию на немецком языке можно найти по адресу www.rzb.at/zwischenbericht-2008. Результаты деятельности «Райффайзен Интернэшнл» за первое полугодие опубликованы на сайте www.ri.co.at в разделе Company Info, Business Development.

Для получения дальнейшей информации, пожалуйста, обращайтесь к Андреасу Эккер-Накамура (+43.1/71 707-2222, andreas.ecker@rzb.at) или Грегору Битшнау (+431-71707-1955, gregor.bitschnau@rzb.at).

www.rzb.at

• Ключевые показатели