Совокупные активы банковского сектора стран Центральной и Восточной Европы в 2008 году возросли на 25%, но в этом году демонстрируют снижение  

• В 2008 году совокупные активы банковского сектора увеличились на 25% и составили 1,772 млрд евро.
• Замедление темпов роста в 2008 году отражает возрастающее влияние мирового экономического кризиса.
• Две австрийские банковские группы входят в первую тройку крупнейших банков региона.

В 2008 году банковский сектор стран Центральной и Восточной Европы продемонстрировал более скромные темпы роста в результате влияния мирового экономического кризиса на участников рынка, выразившегося в растущем количестве непогашенных кредитов и ограниченной ликвидности, говорится в последнем издании ежегодного «Отчета о состоянии банковского сектора Центральной и Восточной Европы», подготовленного аналитиками Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ) и Райффайзен Центробанк АГ.

В «Отчете о состоянии банковского сектора Центральной и Восточной Европы» приводится подробное описание 15 наиболее значимых банковских рынков и ведущих банковских групп региона. Для лучшего сопоставления анализируемых стран Центральная и Восточная Европа разбита на подрегионы: Центральная Европа, Юго-Восточная Европа и Содружество Независимых Государств (СНГ).

В 2008 году рост активов продолжается, несмотря на мировой финансовый кризис

В 2008 году годовой рост активов банковского сектора стран Центральной и Восточной Европы, выраженных в евро, составил около 25%, что отражает небольшое снижение темпов роста по сравнению с 2007 годом (31%). По состоянию на конец 2008 года совокупные банковские активы достигли 1,772 млрд евро, увеличившись на 353 млрд евро по сравнению с тем же периодом предыдущего года. По регионам совокупные банковские активы СНГ по состоянию на конец 2008 года составили 163 млрд евро, что на 25% больше стран Центральной Европы. Однако в результате мирового экономического и финансового кризиса в 2009 году банковские активы, выраженные в евро, будут значительно быстрее сокращаться в странах СНГ, чем в странах Центральной Европы.

В целом, в 2009 году банковский сектор Центральной и Восточной Европы ожидает резкое снижение совокупных активов, так как, начиная с 4 квартала 2008 года, наблюдается существенное сокращение динамики роста. «Хотя в 2009 году мы ожидаем сокращение совокупных активов банковского сектора, наш обновленный прогноз предполагает, что в 2010 году они вновь увеличатся в среднем приблизительно на 10%», — говорит Вальтер Демел, старший аналитик РЦБ и соавтор «Отчета».

Несмотря на общее замедление экономического роста в регионе в конце 2008 года, большинство стран Центральной и Восточной Европы в прошлом году сумело увеличить свое финансовое посредничество, выраженное в совокупных банковских активах, измеренных в процентах от валового внутреннего продукта (ВВП). В 2008 году уровень финансового посредничества в странах Центральной Европы в среднем составил 100%, в странах Юго-Восточной Европы — 80% и в СНГ — 70%. Для сравнения: в прошлом году средний уровень финансового посредничества в еврозоне превысил 260%. Словения в очередной раз продемонстрировала наивысший уровень финансового посредничества среди стран Центральной и Восточной Европы, а в ряде стран Юго-Восточной Европы, включая Болгарию, Хорватию и Сербию, уровень финансового посредничества в 2008 году фактически снизился.

Крах Lehman, саммит двадцатки — решающие события

Хотя крах Lehman Brothers действительно сказался на всей мировой экономике, в конечном итоге он оказал наиболее сильное влияние на страны Центральной и Восточной Европы, выразившееся в падении экспорта, существенном сокращении прямых иностранных инвестиций и резко выросшем неприятии рисков — как реальных, так и воображаемых. На таком фоне банковский сектор региона столкнулся с сокращением ликвидности и увеличением доли непогашенных кредитов, особенно в последнем квартале 2008 года.

Однако меры, разработанные ведущими политическими и экономическими деятелями мирового сообщества на саммите двадцатки в Лондоне в апреле 2009 года, помогли укрепить уверенность рынков в том, что ни одна из стран Центральной и Восточной Европы не окажется не в состоянии исполнять свои долговые обязательства. Дополнительные меры, принятые национальными органами и такими наднациональными институтами, как МВФ, Мировой Банк и ЕБРР, также способствовали повышению общего уровня доверия к банковскому сектору региона. Кроме того, большинство иностранных банковских групп, работающих в странах Центральной и Восточной Европы, подчеркнули твердое намерение сохранить свою деятельность в регионе, в том числе в «рискованных», по общему мнению, странах.

Непогашенные кредиты требуют пристального внимания

Увеличение доли просроченных кредитов стало одним из самых обсуждаемых вопросов среди участников банковского сектора с тех пор, как экономический кризис ударил по странам Центральной и Восточной Европы. Основные факторы, способствующие повышению количества просроченных кредитов, — это темпы обесценения валют вкупе с количеством нехеджированных заимствований в иностранной валюте, резкое экономическое падение, приведшее к банкротствам и росту безработицы, а также существенное снижение цен на недвижимость. Отдельные страны значительно отличаются друг от друга во всех аспектах, равно как их перспективы и риски. Хотя после саммита двадцатки валюты стран Центральной и Восточной Европы, кажется, стабилизировались на вполне жизнеспособном, по мнению авторов «Отчета», уровне, а многие фактически восстановили утраченные позиции, результаты других экономических мер проявятся только в 2009 и даже в 2010 году.

Основной упор по-прежнему на депозиты

Стремление повысить объемы депозитов получило новое развитие, особенно с учетом того факта, что дочерние банки в странах Центральной и Восточной Европы сталкиваются с сокращением (или частично отсутствием) возможностей привлечения оптового финансирования, так как их материнские компании имеют ограниченные возможности предоставления оптового финансирования на уровне группы в результате страновых ограничений. Процентная маржа размывается возросшей ценовой конкуренцией по депозитам, а в некоторых странах — низкими процентными ставками на рынках.

Однако иные источники финансирования, такие как размещение корпоративных облигаций (как под государственные гарантии, так и без таковых) и выпуск обеспеченных ценных бумаг, в последнее время существенно увеличились в объеме и могут стать уравновешивающим фактором в общей стоимости финансирования.

Никаких изменений в первой пятерке крупнейших банков региона

Рейтинг 5 крупнейших международных банков Центральной и Восточной Европы по консолидированным активам на конец года не претерпел никаких изменений в 2008 году. Однако Райффайзен Интернациональ занял 4,7% всего банковского рынка Центральной и Восточной Европы и закрепился на втором месте, опередив Erste Group, чья доля рынка в 2008 году составила 4,4%. Оба австрийских банка сократили разрыв между собой и итальянским банком Юникредит (UniCredit), занимающим 6% рынка (вместо 6,4% в 2007 году).

Согласно «Отчету о состоянии банковского сектора Центральной и Восточной Европы», в ближайшем будущем можно ожидать новую волну поглощений. Однако остается неясным, на каком ценовом уровне потенциальные покупатели и продавцы могут достичь соглашения. «Текущие рыночные цены в целом отражают существенное ухудшение качества активов, потенциальное падение доходов и неблагоприятный макроэкономический прогноз на среднесрочную перспективу. Пока предсказуемость указанных факторов остается краткосрочной, количество потенциальных покупателей банковских активов будет сокращаться», — утверждает Стефан Максиан, соавтор «Отчета» и руководитель аналитического отдела Райффайзен Центробанк АГ.

Расширение филиальной сети продолжается, но значительно более медленными темпами

В 2008 году продолжалось расширение филиальной банковской сети в странах Центральной и Восточной Европы, но более медленными темпами, чем в предыдущие годы. Например, четыре крупнейших иностранных банка имели 11 215 отделений в 2008 году по сравнению с 10 577 годом ранее. Хотя общее количество отделений четырех крупнейших банков продолжало увеличиваться, годовые темпы роста снизились с 15% в 2007 году до 6% в 2008 году, что отражает повышенное внимание банковского сектора к сокращению расходов и отсутствие значительных объемов слияний и поглощений в изменившихся макроэкономических условиях.

В целом Райффайзен Интернациональ по-прежнему обладает крупнейшей филиальной сетью, насчитывавшей 3 231 банковское отделение, а так же лизинговые компании в 17 странах Центральной и Восточной Европы по состоянию на конец 2008 года. Райффайзен Интернациональ следует за ЮниКредит (UniCredit) с 3 033 отделениями в 16 странах и Сосьете Женераль (Société Générale) с 2 852 отделениями в 14 странах.

«Отчет о состоянии банковского сектора Центральной и Восточной Европы» доступен по адресу:

http://www.rzb.at/ceebankingreport2008 

Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ) — головной банк группы Райффайзен, крупнейшей банковской группы в Австрии, — является ведущим корпоративным и инвестиционным банком и лидирующим банком в Австрии. РЦБ — единственный австрийский банк с глобальной сетью операционных отделений, работающих во всех важнейших мировых финансовых центрах. Отделения и представительства банка также присутствуют в Азии.

Через свою дочернюю структуру Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ РЦБ управляет одной из крупнейших банковский сетей в Центральной и Восточной Европе. На 17 рынках в данном регионе присутствуют дочерние банки, лизинговые компании и ряд других финансовых институтов. Свыше 62 000 сотрудников Группы обслуживает более 14,9 миллионов клиентов в 3 200 отделениях.

Для получения дальнейшей информации обращайтесь к Андреас Эккер-Накамура (+43-1-71 707-2222, andreas.ecker@rzb.at) или к Майклу Пальцеру(+43-1-71 707-2828, michael.palzer@ri.co.at).

http://www.rzb.at/, http://www.ri.co.at/